Ziel-Allokation und Nachkauf-Schwellen in Metrum einrichten

01

Mit der Strategie beginnen, nicht mit dem aktuellen Portfolio

Wer Zielwerte direkt aus den heutigen Gewichten ableitet, dokumentiert möglicherweise nur den Status quo. Sinnvoller ist, zuerst Zweck, Zeithorizont und akzeptierte Risiken außerhalb von Metrum festzuhalten und daraus die eigenen Vorgaben abzuleiten.

Voraussetzung für belastbare Ist-Gewichte ist eine vollständige Zuordnung: Jedes importierte Wertpapier gehört in den Einstellungen unter „Wertpapiere“ zu einer Kategorie. Ist sie falsch oder fehlt sie, stimmt auch die Abweichung vom Ziel nicht.

Vertiefen: Strategieblatt zum Ausfüllen · Einrichtung Schritt 1: Trades importieren

02

Asset Allokation: Zielgewichte je Kategorie

Unter Strategie › Asset Allokation zeigt eine Tabelle je Anlage-Kategorie den aktuellen Wert, das Ist-Gewicht und ein Feld für dein Ziel. Du trägst das Zielgewicht in Prozent ein; die Eingabe wird mit Enter oder beim Verlassen des Feldes gespeichert. Ein leeres Feld bedeutet: kein Ziel für diese Kategorie.

Daraus berechnet Metrum drei Größen: den Ziel-Wert in Euro, die Drift als Differenz von Ist- und Zielgewicht in Prozentpunkten und den Abstand zum Zielwert als Euro-Betrag. Ein Plus bedeutet, dass die Kategorie unter deinem Ziel liegt, ein Minus, dass sie darüber liegt. Die Fußzeile nennt die Summe deiner Zielgewichte, damit du erkennst, ob sie 100 % ergeben.

• Zweck und Zielgewichte zuerst außerhalb der Software notieren
• Zuordnung der Wertpapiere zu Kategorien prüfen
• Zielgewicht je Kategorie eintragen, nicht vergebene Felder leer lassen
• Zielsumme in der Fußzeile kontrollieren
• Änderungen an Zielen mit Datum und Grund im eigenen Strategieblatt festhalten

03

Toleranz: was Metrum markiert und was du selbst festhältst

Ohne Toleranzbereich erzeugt jede kleine Kursbewegung rechnerisch eine Abweichung. In der Tabelle hebt Metrum eine Drift von mehr als einem Prozentpunkt farblich hervor. Diese Markierung ist fest vorgegeben und nicht einstellbar; die Farbe unterscheidet die Richtung der Abweichung, sie bewertet sie nicht.

Einen eigenen Korridor, etwa ±5 Prozentpunkte um ein Ziel, kannst du in Metrum derzeit nicht hinterlegen. Wenn du mit Korridoren arbeitest, dokumentiere sie in deinem Strategieblatt und lies die angezeigte Drift gegen diese eigene Grenze.

Vertiefen: Zielallokation, Korridore und Rebalancing

04

Markt-ETFs und Sparpläne

Unter Strategie › Markt-ETFs vergibst du Zielgewichte für einzelne Positionen innerhalb der Kategorie Markt-ETFs. Die Tabelle zeigt je Position Wert, Ist, Ziel und Drift, dazu die Summe deiner Zielgewichte; den Abstand in Euro findest du im Strategie-Radar.

Unter Strategie › Sparpläne erfasst du laufende Sparpläne mit Wertpapier, Betrag, Häufigkeit, Tag des Monats, Depot und Status (Live oder Pausiert). Metrum führt die Sparpläne nicht aus und ist mit keinem Broker verbunden; sie dienen der Übersicht und erscheinen im Strategie-Radar mit ihrer monatlichen Summe und der nächsten anstehenden Buchung.

05

Nachkauf-Schwellen: Abstand zum Höchststand

Unter Strategie › Nachkauf-Schwellen legst du je Schwelle ein Wertpapier, eine Ziel-Schwelle als negativen Prozentwert relativ zum Höchststand, einen geplanten Betrag und einen Status fest. Der Status – Offen, Ausgeführt oder Storniert – ist deine eigene Angabe; Metrum erkennt keine Ausführung.

Metrum zeigt daneben den aktuellen Abstand zum Höchststand und den Restabstand zu deiner Schwelle in Prozentpunkten. Als Höchststand dient der höchste Schlusskurs der Kursreihe in Euro, die Metrum für das Wertpapier geladen hat. Je nach verfügbarer Kurshistorie muss das nicht das tatsächliche Allzeithoch sein.

• Wertpapier und Schwelle in einem vollständigen Satz notieren
• Geplanten Betrag als eigene Obergrenze verstehen, nicht als verfügbares Guthaben
• Status nach einer eigenen Entscheidung selbst anpassen
• Schwellen nicht an jede Kursbewegung anpassen

06

Regeln regelmäßig prüfen – aber nicht rückwirkend optimieren

Eine Strategie kann sich verändern, wenn sich Zweck, Horizont oder finanzielle Voraussetzungen ändern. Regeländerungen sollten jedoch nicht nur dazu dienen, eine aktuelle Abweichung verschwinden zu lassen.

Die historischen Szenarien im Crash-Simulator sind von deinen Vorgaben getrennt: Aus einer Simulation entsteht keine Nachkauf-Schwelle, und deine Schwellen, Zielgewichte und Sparpläne fließen nicht in den Simulator ein. Wer Erkenntnisse aus einer Simulation übernehmen will, tut das bewusst und von Hand.

Vertiefen: Crash-Simulator Schritt für Schritt

FAQ

Häufige Fragen